招商安福 1 年依期通达债券型发起式证券投资基金基金家具贵府摘录更新
招商安福 1 年依期通达债券型发起式证券投资基金基金家具资
料摘录更新
编制日历：2025 年 1 月 10 日
送出日历：2025 年 1 月 17 日
本摘录提供本基金的进犯信息，是招募评释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完竣的招募评释书等销售文献。
一、家具大致
招商安福 1 年定开债
基金简称 基金代码 014887
发起式
招商基金管束有限 中原银行股份有限
基金管束东谈主 基金托管东谈主
公司 公司
基金合同成效日 2022 年 1 月 18 日
基金类型 债券型 交往币种 东谈主民币
运作风光 依期通达式
通达频率 每一年通达一次
开动担任本基金基
基金司理 王娟娟 金司理的日历
证券从业日历 2007 年 6 月 30 日
《基金合同》成效之日起满三年后的对应日，若基金金钱净值低于
开基金份额执有东谈主大会审议，且不得通过召开基金份额执有东谈主大会
的风光延续《基金合同》期限。如届时有用的法律规定或中国证监
会司法发生变化，上述阻隔司法被取消、鼎新或补充的，则本基金
按照届时有用的法律规定或中国证监会司法履行。
《基金合同》成效三年后持续存续的，流畅 20 个职业日出现基金
份额执有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金金钱净值低于 5000 万元情形
的，基金管束东谈主应当在依期陈诉中给以表露；流畅 60 个职业日出
其他 现前述情形的，基金管束东谈主应当在 10 个职业日内向中国证监会报
告并提议处罚决策，处罚决策包括执续运作、诊治运作风光、与其
他基金合并或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额执有
东谈主大会进行表决。
《基金合同》成效三年后持续存续的，在通达期的终末一日日终（登
记机构完成终末一日申购、赎回业务肯求的阐发以后），如出现基
金金钱净值低于 5000 万元情形的，基金合同将阻隔并进行基金财
产算帐，且无需召开基金份额执有东谈主大会，同期基金管束东谈主应履行
关联的监管陈诉和信息表露要津。
法律规定或中国证监会另有司法时，从其司法。
二、基金投资与净值表现
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（一） 投资缠绵与投资策略
投资者可阅读本基金《招募评释书》“基金的投资”章节了解详备情况。
本基金将在保执金钱流动性的基础上，通过积极主动的投资管束，合理
投资缠绵 成立债券等固定收益类金钱和权益类金钱，追求基金金钱的永恒安稳增
值。
本基金的投资边界为具有细致流动性的金融器具，包括国内照章刊行上
市的股票和存托把柄（包括主板、创业板过火他中国证监会允许基金投
资的股票和存托把柄） 、港股通想法股票、债券（含国债、金融债、企业
债、公司债、次级债、可诊治债券（含差别交往可转债）、可交换债券、
央行单据、短期融资券、超短期融资券、中期单据、政府辅助机构债、
政府辅助债券、处所政府债过火他中国证监会允许基金投资的债券） 、资
产辅助证券、债券回购、同行存单、银行入款、国债期货以及法律规定
或中国证监会允许基金投资的其他金融器具，但须合适中国证监会的相
关司法。
本基金投资于评级在 AA 及以上司别的信用债，其中评级为 AAA 的信用
债投资占信用债的比例为 30%-100%，评级为 AA+的信用债投资占信用
债的比例为 0-70%，评级为 AA 的信用债投资占信用债的比例为 0-20%。
信用债的评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为短期信用评级的，
依照其主体评级。评级信息参照资信评级机构发布的最新评级成果，评
级机构不包含中债资信。本基金执有信用债工夫，如若其信用评级下跌
不再合适前述圭臬，应在评级陈诉发布之日起 3 个月内一王人卖出。前述
信用债不含可诊治债券（含差别交往可转债） 、可交换债券。
投资边界 本基金投资于可诊治债券（含差别交往可转债）、可交换债券的比例不超
过基金金钱总值的 20%。
如法律规定或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东谈主在履行
允洽要津后，不错将其纳入投资边界。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金金钱的
不受前述投资组合比例的搁置。港股通想法股票的投资比例不特出基金
股票金钱的 50%。本基金在通达期内每个交往日日终在扣除国债期货合
约需交纳的交往保证金后，执有现款或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金金钱净值的 5%；在阻滞期内，本基金不受上述 5%的搁置，
但每个交往日日终在扣除国债期货需交纳的交往保证金后，应当保执不
低于交往保证金一倍的现款；其中，现款不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。
本基金可根据投资策略需要或不同成立地市集环境的变化，罗致将部分
基金金钱投资于港股通想法股票或罗致不将基金金钱投资于港股通想法
股票，基金金钱并非势必投资港股通想法股票。
如法律规定的关联司法发生变更，基金管束东谈主在履行允洽要津后，可对
上述金钱成立比例进行诊治。
本基金以阻滞期为周期进行投资运作。本基金在阻滞期与通达期罗致不
同的投资策略。
主要投资策略
本基金在合同商定的边界内实施安稳的全体金钱成立，通过对国表里宏
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不雅经济气象、证券市集走势、市集利率走势以及市集资金供求情况、信
用风险情况、风险预算和相关法律规定等要素的概述分析，展望种种资
产在长、中、短期内的风险收益特征，进而进行合理金钱成立。
本基金的具体投资策略包括：（1）金钱成立策略；（2）债券投资策略；
（3）
股票投资策略；（4）港股投资策略；（5）金钱辅助证券投资策略；（6）
国债期货投资策略；（7）存托把柄投资策略。
通达期内，本基金为保执较高的组合流动性，浅易投资东谈主安排投资，在
盲从本基金相关投资搁置与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性
的投资品种，退缩流动性风险，悠闲通达期流动性的需求。
中债概述（全价）指数收益率×85%+沪深 300 指数收益率×10%+恒生综
功绩比较基准
合指数收益率（经汇率诊治后）×5%
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于
夹杂型基金、股票型基金。
本基金金钱投资于港股通想法股票，会面对港股通机制下因投资环境、
投资想法、市集轨制以及交往司法等互异带来的独到风险，包括港股市
风险收益特征 场股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转交往，且对个股不设涨
跌幅搁置，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险
（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失） 、港股通机制下交往日不连
贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不行平方交
易，港股不行实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
（二） 投资组结伙产成立图表/区域成立图表
（三） 自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基
准的比较图
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注：1.基金合同成效往时按实践期限接头，不按总共这个词当然年度进行折算。
三、投本钱基金波及的用度
（一） 基金销售关联用度
以下用度在申购/赎回基金流程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费风光/费率 备注
/执有期限（N）
M申购费（前收费）
N 赎回费
注：基金管束东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠举止，详见基金
管束东谈主发布的关联公告。
（二） 基金运作关联用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费风光/年费率或金额 收取方
管束费 年费率：0.30% 基金管束东谈主和销售机构
托管费 年费率：0.05% 基金托管东谈主
销售服务费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：95,000.00 元 管帐师事务所
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信息表露费 年用度金额：120,000.00 元 司法表露报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》成效后与基金
关联的讼师费、基金份额执
有东谈主大会用度、基金的证券
交往用度、基金的银行汇划
用度、基金关联账户的开户
其他用度 及景仰用度等用度，以及按 关联服务机构
照国度相关司法和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募评释书》或其更新。
注：1、本基金交往证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金金钱扣除；
额类别用度，且年金额为预估值，最终实践金额以基金依期陈诉表露为准。
（三） 基金运作概述用度测算
若投资者申购本基金份额，在执有工夫，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作概述费率（年化）
- 0.36%
注：基金管束费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报表露的关联数据为基准测算。
四、风险揭示与进犯指示
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。
投资有风险，投资者购买基金时应细致阅读本基金的《招募评释书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
下班夫将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。
利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发借主体信用恶化形成的信用风险。
金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础金钱或指数，其评价主要源
自于对挂钩金钱的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动
性风险、操立场险和法律风险等。由于繁衍品不异具有杠杆效应，价钱波动比想法器具更为
剧烈，巧合候比投资想法金钱要承担更高的风险。况兼由于繁衍品订价至极复杂，不允洽的
估值有可能使基金金钱面对损失风险。
国债期货罗致保证金交往轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当相应期限国债收益率出
现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭遇较大损失。国债期货罗致逐日无欠债结算轨制，
如若莫得在司法的工夫内补足保证金，按司法将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。
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（1）信用风险：基金所投资的金钱辅助证券之债务东谈主出现负约，或在交往流程中发生
交收负约，或由于金钱辅助证券信用质料镌汰导致证券价钱下跌，形成基金财产损失。
（2）利率风险：市集利率波动会导致金钱辅助证券的收益率和价钱的变动，一般而言，
如若市集利率飞腾，本基金执有金钱辅助证券将面对价钱下跌、本金损失的风险，而如若市
场利率下跌，金钱辅助证券利息的再投资收益将面对下跌的风险。
（3）流动性风险：受金钱辅助证券市集边界及交往活跃进度的影响，金钱辅助证券可
能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
（4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资
产面对再投资风险。
本基金可投资港股通想法股票，在交往工夫内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出
参考汇率，并未便是最斥逐算汇率。港股通交往日日终，中国证券登记结算有限使命公司进
行净额换汇，将换汇成本按成交金额分管至每笔交往，笃定交往实践使用的结算汇率。故本
基金投资面对汇率风险。
（1）本基金将通过内地与香港股票市集交往互联互通机制投资于香港市集，在市集进
入、投资额度、可投资对象、交往司法、税务计策等方面都有一定的搁置，而且此类搁置可
能会不断诊治，这些搁置要素的变化可能对本基金插足或退出当地市集形成阻拦，从而对投
资收益以及平方的申购赎回产生获胜或波折的影响。
（2）香港市集交往司法有别于内地 A 股市集司法，此外，在互联互通机制下参与香港
股票投资还将面对包括但不限于如下特殊风险：
者将面对在停市工夫无法进行港股通交往的风险；出现内地交往所证券交往服务公司认定的
交往很是情况时，内地交往所证券交往服务公司将可能暂停提供部分或者一王人港股通服务，
投资者将面对在暂停服务工夫无法进行港股通交往的风险；
得的港股通股票除外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地交往所另
有司法的除外；因港股通股票权益分配或者诊治等情况取得的联交所上市股票的认购权柄在
联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分拨、诊治或者上市
公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有关联权益，但不得通过港股通买入或者
卖出；
结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早终了；投票莫得权益登记日的，以
投票截止日的执有行动接头基准；投票数目超出执独特量的，按照比例分配执有基数。以上
所述要素可能会给本基金投资带来特殊交往风险。
本基金的投资边界包括存托把柄，可能面对存托把柄价钱大幅波动以至出现较大亏空的
风险，以及与存托把柄刊行机制关联的风险，包括存托把柄执有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的
鼓励在法律地位、享有权柄等方面存在互异可能激励的风险；存托把柄执有东谈主在分成派息、
愚弄表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托合同自动敛迹存托把柄执有东谈主的风险；
因多地上市形成存托把柄价钱互异以及波动的风险；存托把柄执有东谈主权益被摊薄的风险；存
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托把柄退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在执续信息表露监管方面与境内可能
存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。
债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交往中，
交往敌手在回购到期时不行偿还一王人或部分证券或价款，形成基金金钱损失的风险；回购利
率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风
险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬
差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净值形成
损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能面对被处置的风险，因处置
价钱、数目、工夫等的不笃定，可能会给基金金钱形成损失。
合同》自动阻隔并按其商定要津进行算帐，无需召开基金份额执有东谈主大会审议，且不得通过
召开基金份额执有东谈主大会的风光延续《基金合同》期限。或《基金合同》成效三年后持续存
续的，在通达期的终末一日日终（登记机构完成终末一日申购、赎回业务肯求的阐发以后），
如出现基金金钱净值低于 5000 万元情形的，基金合同将阻隔并进行基金财产算帐，且无需
召开基金份额执有东谈主大会。故存在着基金无法持续存续的风险。
二）本基金面对的其他风险如下：
（4）上市公司规划风险；（5）购买力风险；
产的流动性风险评估；（3）大都赎回情形下的流动性风险管束方法；（4）实施备用的流动
性风险管束器具的情形、要津及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募评释书》。
（二） 进犯指示
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管束东谈主依照恪称背负、敦朴信用、严慎戮力的原则管束和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额执有东谈主和基金合同确当事东谈主。
各方当事东谈主得意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友
好协商未能处罚的，任何一方均有权将争议提交深圳外洋仲裁院，根据该院届时有用的仲裁
司法进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有敛迹力。除非仲
裁裁决另有司法，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。
基金家具贵府摘录信息发生紧要变更的，基金管束东谈主将在三个职业日内更新，其他信息
发生变更的，基金管束东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的实践情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确取得基金的关联信息，敬请同期暖和基金管束东谈主发布的关联临时
公告等。
招商安福 1 年依期通达债券型发起式证券投资基金基金家具贵府摘录更新
五、其他贵府查询风光
以下贵府详见基金管束东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商安福 1 年依期通达债券型发起式证券投资基金基金合同》、
《招商安福 1 年依期通达债券型发起式证券投资基金托管合同》、
《招商安福 1 年依期通达债券型发起式证券投资基金招募评释书》
● 依期陈诉，包括基金季度陈诉、中期陈诉和年度陈诉
● 基金份额净值
● 基金销售机构及揣度风光
● 其他进犯贵府
六、其他情况评释
无
