招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新 招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金          居品贵寓摘抄更新                                      编制日历：2025 年 1 月 10 日                   送出日历：2025 年 1 月 17 日  本摘抄提供本基金的进攻信息，是招募评释书的一部分。  作出投资决定前，请阅读完好的招募评释书等销售文献。 一、居品大略             招商中证机器东谈主指 基金简称                          基金代码          020481             数型发起式             招商中证机器东谈主指 下属基金简称                        下属基金代码        020481             数型发起式 A             招商基金经管有限                        中国工商银行股份 基金经管东谈主                         基金托管东谈主             公司                              有限公司 基金合同收效日     2024 年 1 月 19 日 基金类型        股票型               往复币种          东谈主民币 运作面孔        庸碌灵通式 灵通频率        每个灵通日                               启动担任本基金基 基金司理        许荣漫               金司理的日历                               证券从业日历        2015 年 6 月 11 日             《基金合同》收效之日起满三年后的对应日，若基金钞票净值低于             开基金份额合手有东谈主大会审议，且不得通过召开基金份额合手有东谈主大会 其他             的面孔延续《基金合同》期限。如届时有用的法律法则或中国证监             会要领发生变化，上述拆伙要领被取消、转换或补充的，则本基金             按照届时有用的法律法则或中国证监会要领实施。 二、基金投资与净值阐扬 （一） 投资方针与投资政策   投资者可阅读本基金《招募评释书》“基金的投资”章节了解详备情况。         本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资递次敛迹与数目化的风         险经管技术，谋求基金钞票的长期升值。同期力图限制本基金净值增长 投资方针         率与事迹比较基准之间的日均追踪偏离度的完竣值不越过 0.35%，年化跟         踪马虎不越过 4.00%。           本基金主要投资于方向指数成份券（含存托凭据，下同）和备选成份券           （含存托凭据，下同）。 投资范围           为更好地完了基金的投资方针，本基金可小数投资于非成份券（包括主           板、创业板过头他中国证监会允许投资的股票和存托凭据）、债券（包括           招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新          国债、央行单据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融          资券、超短期融资券、次级债券、政府撑合手机构债、政府撑合手债券、地          方政府债、可养息债券、可别离往复可转债、可交换债券过头他中国证          监会允许投资的债券） 、钞票撑合手证券、债券回购、同行存单、银行入款          （包括契约入款、如期入款、示知入款过头他银行入款）、货币市集器具、          股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法则或中国证监会允许基金          投资的其他金融器具，但须适合中国证监会的关系要领。          本基金可根据关系法律法则和基金合同的商定，参与融资业务和转融通          证券出借业务。          如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金经管东谈主在履          行适应身手后，不错将其纳入投资范围。          本基金的股票、存托凭据钞票投资比例不低于基金钞票的 90%，其中投          资于方向指数成份券和备选成份券的钞票不低于非现款基金钞票的          约需交纳的往复保证金后，基金保留的现款或者投资于到期日在一年以          内的政府债券的比例不低于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算          备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货和股票期权          的投资比例免除国度关系法律法则。          要是法律法则对基金合同商定投资组合比例限制进行变更的，待履行相          应身手后，以变更后的要领为准。          方向指数：中证机器东谈主指数。          本基金聘请完全复制方向指数的形状，按照方向指数成份券构成过头权          重构建股票投资组合。由于追踪组合构建与方向指数组合构建存在各异，          若出现较为独特的情况（举例成份券停牌、成份券流动性不及以过头他          影响指数复制后果的身分），本基金将聘请替代性的形状构建组合，使得          追踪组合尽可能类似于全复制组合，以减少对方向指数的追踪马虎。本 主要投资政策   基金所聘请替代法调整的股票组合应适合投资于方向指数成份券和备选          成份券的钞票不低于非现款基金钞票的 80%的投资比例限制。          本基金其他主要投资政策包括：大类钞票竖立政策、债券投资政策、衍          生品投资政策、钞票撑合手证券投资政策、存托凭据投资政策、参与融资          及转融通证券出借业务政策。          中证机器东谈主指数收益率×95%+中国东谈主民银行东谈主民币活期入款利率（税后） 事迹比较基准          ×5%          本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市集          基金。 风险收益特征   本基金为被迫式投资的股票型指数基金，其风险收益特征与方向指数所          表征的市集组合的风险收益特征相通。 （二） 投资组结伴产竖立图表/区域竖立图表             招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新 （三） 自基金合同收效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基 准的比较图   注：本基金合同收效日为 2024 年 1 月 19 日，暂无年度论说数据，故不露馅上年度净值 增长率及与同期事迹比较基准的比较图。 三、投本钱基金波及的用度 （一） 基金销售关系用度   以下用度在申购/赎回基金流程中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                      收费面孔/费率            备注             /合手有期限（N）                M                  万元  申购费（前收费）                   万元                 N    赎回费   注：基金经管东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠举止，详见基金 经管东谈主发布的关系公告。 （二） 基金运作关系用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别         收费面孔/年费率或金额               收取方 经管费              年费率：0.50%             基金经管东谈主和销售机构 托管费              年费率：0.10%             基金托管东谈主 销售劳动费            -                     销售机构 审计用度             年用度金额：40,000.00 元     司帐师事务所 信息露馅费            年用度金额：120,000.00 元    要领露馅报刊            招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新 指数许可使用费          -             指数编制公司                  《基金合同》收效后与基金                  关系的讼师费、基金份额合手                  有东谈主大会用度、基金的证券                  往复用度、基金的银行汇划                  用度、基金关系账户的开户 其他用度             及宝贵用度等用度，以及按 关系劳动机构                  照国度相关要领和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募评释书》或其更新。   注：1、本基金往复证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金钞票扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终实践金额以基金如期论说露馅为准。 （三） 基金运作概述用度测算     若投资者申购本基金份额，在合手巧合代，投资者需开销的运作费率如下表：                       基金运作概述费率（年化） -                      -   注：1、基金经管费率、托管费率、销售劳动费率（若有）为基金现行费率，其他运作 用度以最近一次基金年报露馅的关统统据为基准测算。 四、风险揭示与进攻辅导 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。   投资有风险，投资者购买基金时应崇敬阅读本基金的《招募评释书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下：   方向指数并弗成完全代表整个这个词股票市集。方向指数成份券的平均答谢率与整个这个词股票市集 的平均答谢率可能存在偏离。   方向指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司贪图景色、投资东谈主面孔 和往复轨制等多样身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生 风险。   由于方向指数调整成份券或变更编制形状、方向指数成份券发生配股或增发等步履导致 成份券在方向指数中的权重发生变化、成份券派发现款红利、新股市值配售、成份券摘牌、 流动性差等原因使本基金无法实时调整投资组合以及与基金运作关系的用度等身分使本基 金产生追踪偏离度和追踪马虎。            招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新   本基金力图将日均追踪偏离度的完竣值限制在 0.35%以内，年化追踪马虎限制在 4.00% 以内，但因方向指数编制司法调整或其他身分可能导致追踪马虎越过上述范围，本基金净值 阐扬与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的方向指数由指数编制机构发布并经管和宝贵，改日指数编制机构可能由于多样 原因罢手对指数的经管和宝贵，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任 日向中国证监会论说并提议责罚决策，如更换基金方向指数、养息运作面孔，与其他基金合 并、或者拆伙基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额合手有东谈主大会进行表决，基金份额合手有 东谈主大会未顺利召开或就上述事项表决未通过的，基金合同拆伙。投资东谈主将濒临更换基金方向 指数、养息运作面孔，与其他基金合并、或者拆伙基金合同等风险。   自指数编制机构罢手方向指数的编制及发布至责罚决策详情并实施前，基金经管东谈主应按 照指数编制机构提供的最近一个往复日的指数信息免除基金份额合手有东谈主利益优先原则保管 基金投资运作，该时代由于方向指数不再更新等原因可能导致指数阐扬与关系市集阐扬有在 各异，影响投资收益。   方向指数成份券可能因多样原因临时或长期停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无法 实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪马虎扩大。   根据基金合同的商定，因方向指数的编制与发布等原因，导致原方向指数不宜陆续算作 本基金的投资方向指数及事迹比较基准，本基金可能变更方向指数，基金的投资组合随之调 整，基金收益风险特征可能发生变化，投资东谈主需承担投资组合调整所带来的风险与成本。   金融繁衍品是一种金会通约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要源 自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操魄力险和法律风险等。由于繁衍品每每具有杠杆效应，价钱波动比喻向器具更为 剧烈，巧合候比投资方向钞票要承担更高的风险。况兼由于繁衍品订价卓绝复杂，不适应的 估值有可能使基金钞票濒临损失风险。   股指期货聘请保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数轻细的变动就可能会使投资者权益遭遇较大损失。股指期货聘请逐日无欠债结算轨制， 要是莫得在要领的时候内补足保证金，按要领将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   国债期货聘请保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭遇较大损失。国债期货聘请逐日无欠债结算轨制， 要是莫得在要领的时候内补足保证金，按要领将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金参与股票期权往复以套期保值为主要办法，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、往复爽约风险等。 影响期权价钱的身分较多，巧合会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收爽约亦然股票期权往复可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收爽约并受罚，相应地，行权投资者就会濒临 行权失败而失去往复契机。   （1）信用风险：基金所投资的钞票撑合手证券之债务东谈主出现爽约，或在往复流程中发生 交收爽约，或由于钞票撑合手证券信用质料缩短导致证券价钱着落，变成基金财产损失。           招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新    （2）利率风险：市集利率波动会导致钞票撑合手证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 要是市集利率上涨，本基金合手有钞票撑合手证券将濒临价钱着落、本金损失的风险，而要是市 场利率着落，钞票撑合手证券利息的再投资收益将濒临着落的风险。    （3）流动性风险：受钞票撑合手证券市集鸿沟及往复活跃进度的影响，钞票撑合手证券可 能无法在兼并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。    （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。    本基金可根据法律法则的要领参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方往复风险等融资业 务独到风险。    本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时清偿证券、无法支付相应权益抵偿及借约用度的风险；   （3） 市集风险：证券出借后可能濒临出借时代无法实时处置证券的市集风险。    本基金的投资范围包括存托凭据，可能濒临存托凭据价钱大幅波动以至出现较大耗费的 风险，以及与存托凭据刊行机制关系的风险，包括存托凭据合手有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 鼓吹在法律地位、享有权力等方面存在各异可能激发的风险；存托凭据合手有东谈主在分成派息、 期骗表决权等方面的独特安排可能激发的风险；存托契约自动敛迹存托凭据合手有东谈主的风险； 因多地上市变成存托凭据价钱各异以及波动的风险；存托凭据合手有东谈主权益被摊薄的风险；存 托凭据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在合手续信息露馅监管方面与境内可能 存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。    债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时弗成偿还一齐或部分证券或价款，变成基金钞票损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（法式 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险表示进度也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的省略情，可能会给基金钞票变成损失。 编削本基金投资方针的前提下，本基金可变更为该 ETF 的集合基金。投资者还有可能濒临 《基金合同》相应修改的风险。 合同》自动拆伙并按其商定身手进行清理，无需召开基金份额合手有东谈主大会审议，且不得通过 召开基金份额合手有东谈主大会的面孔延续《基金合同》期限。如届时有用的法律法则或中国证监 会要领发生变化，上述拆伙要领被取消、转换或补充的，则本基金按照届时有用的法律法则 或中国证监会要领实施。因此本基金有濒临自动清理的风险。    二）本基金濒临的其他风险如下： （4）上市公司贪图风险；（5）购买力风险； 产的流动性风险评估；（3）无数赎回情形下的流动性风险经管措施；（4）实施备用的流动 性风险经管器具的情形、身手及对投资者的潜在影响；              招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵寓摘抄更新 他风险。   具体内容详见本基金《招募评释书》。 （二） 进攻辅导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金经管东谈主依照恪称背负、本分信用、严慎发奋的原则经管和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额合手有东谈主和基金合同确当事东谈主。   各方当事东谈主应允，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能责罚的，应提交深圳海外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁司法进行仲裁，仲裁 的处所为深圳，仲裁裁决是终端性的并对各方当事东谈主具有敛迹力。   基金居品贵寓摘抄信息发生要紧变更的，基金经管东谈主将在三个责任日内更新，其他信息 发生变更的，基金经管东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的实践情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确获得基金的关系信息，敬请同期护理基金经管东谈主发布的关系临时 公告等。 五、其他贵寓查询面孔   以下贵寓详见基金经管东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金基金合同》、   《招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金托管契约》、   《招商中证机器东谈主指数型发起式证券投资基金招募评释书》   ● 如期论说，包括基金季度论说、中期论说和年度论说   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及接头面孔   ● 其他进攻贵寓 六、其他情况评释   无

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